Аналитика цен на урожай к 2 августа. Экспортная пошлина на пшеницу на минимуме

ПШЕНИЦА

Пшеница 5 класс

Пшеница 4 класс

Пшеница 3 класс

Мировой рынок 

Факторы, ведущие к росту цен:

• Снижение урожайности пшеницы и ячменя в Украине и России, по предварительным оценкам, на 5-10% относительно 2023 года.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Выжидательная позиция аграриев в части реализации пшеницы и ячменя в надежде на рост цен.
• Снижение экспортной пошлины на пшеницу до минимального уровня — 444 рубля за тонну.

 Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Укрепление курса рубля ниже отметки 86 рублей за доллар.

Резюме:

Цены на пшеницу в глубоководных портах заметно подросли, главным образом за счет снижения пошлины до исторически минимального уровня — 444 рубля за тонну. Другие составляющие цены — курс и мировые котировки на базисе FOB Ново двигались разнонаправленно, тем самым компенсировав влияние друг друга. Экспортеры отмечают активизацию импортного спроса, тогда как закупка на внутреннем рынке сопряжена с трудностями. Аграрии предпочитают придерживать сырье в ожидании более сильного роста цены по итогам уборки урожая. На начало августа убрано чуть более половины всех площадей под пшеницей, средняя урожайность на 13% ниже прошлогоднего уровня. Учитывая готовность крупнейших игроков делать прибавку к официальной цене в прайс-листах, ближайшие две недели рынок может продолжить расти.

ЯЧМЕНЬ

Ячмень

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Выжидательная позиция аграриев в части реализации пшеницы и ячменя в надежде на рост цен.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Укрепление курса рубля ниже отметки 86 рублей за доллар.

Резюме:

Спрос на ячмень сохраняется на высоком уровне на старте сезона. В отличие от пшеницы, цены на фуражную культуру остаются весьма привлекательными даже в сравнении с котировками кукурузы. В отсутствие австралийского урожая и на фоне ухудшения перспектив валового сбора в Европейском союзе и Канаде мировая цена может возрасти, что стимулирует покупателей к активным закупкам. Дальнейший рост рублевых котировок возможен в ограниченном масштабе, так как экспортный паритет на уровне или даже ниже текущих спотовых цен рынка.

КУКУРУЗА

Кукуруза

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Потенциал снижения урожайности кукурузы на Украине оценивается в 15% на фоне негативного влияния жары в течение летних месяцев 2024.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено

 Резюме: 

Цены на кукурузу остаются на повышенном уровне, что объясняется нехваткой свободных объемов при активном интересе со стороны Ирана и Турции. С учетом приближения нового урожая на Юге со второй половины августа котировки начнут снижаться, однако в ближайшей перспективе вряд ли упадут ниже 15000 рублей за тонну.

ПОДСОЛНЕЧНИК

Подсолнечник

Мировой рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Ухудшение перспектив урожая масличных в Европейском союзе на фоне погодного фактора.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Снижение запасов у аграриев до минимального уровня и пессимистичные оценки в отношении урожая.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Рост пошлины на экспорт шрота в августе почти в 2 раза.

Резюме: 

Цены на подсолнечник в российских регионах продолжают расти вопреки тому, что большинство заводов обеспечены сырьем до конца сезона 2023/24. Влияние жаркой погоды уже отступило, однако дождей, которые могли бы улучшить ситуацию с почвенной влагой в основных регионах — производителях подсолнечника, по-прежнему не хватает.

Маслозаводы оценивают предложение нового урожая пока довольно пессимистично относительно рекордного сбора прошлого года. Участники рынка начали просчитывать цены на подсолнечник урожая 2024 года: некоторые переработчики в Центральном федеральном округе сообщают о заключении форвардных контрактов на уровне 23000 рублей за тонну без НДС (CPT).

Важно, что укрепление котировок отмечается и на рынке подсолнечного шрота, преимущественно в Центральном и Приволжском федеральных округах. Рост цен обусловлен резким снижением предложения со стороны маслозаводов, большинство из которых ушли на планово-предупредительные работы, в то время как спрос со стороны внутреннего рынка остается на прежнем уровне.

СОЯ

Соя

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Ухудшение перспектив урожая масличных в Европейском союзе на фоне погодного фактора.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Рекордно высокие темпы отгрузок сои из Бразилии на экспорт.
• Позитивные ожидания по урожаю сои в США.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Ограниченные запасы сои старого урожая.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Рекордный сев сои и перспективы очередного рекордного урожая в 2024 году.

Резюме: 

Рынок сои в России остается малоликвидным, однако единичные партии высокопротеиновых бобов у переработчиков по-прежнему в приоритете. Так, на Юге сою контрактуют в коридоре 48000-50000 рублей за тонну с НДС (CPT). По более низким ценам проходят сделки за сырье с пониженным содержанием протеина, однако общий тон рынку масличных задает еще и рапс, уборка которого входит в более активную стадию. В сегменте готовой продукции за неделю подешевел рапсовый жмых, и в Южном федеральном округе предлагается по цене 22500-23000 рублей за тонну с НДС (EXW), в то время как сам рапс дорожает.