Основные импортеры пшеницы сократят закупки в текущем году

Топовые страны-импортеры пшеницы, вероятно, сократят закупки на международном рынке в текущем году на фоне крупных объемов внутреннего производства. Китай снижает объемы ввоза, а Египет испытывает экономические трудности. При этом цены на мировом рынке испытают понижательное давление, несмотря на предполагаемое сокращение запасов до девятилетнего минимума, пишет Reuters.

Китай, как ожидается, закупит менее половины прошлогоднего объема в январе — июле 2025 года. Рост спроса, вероятно, замедлится в Индонезии, втором по величине покупателе пшеницы в мире, и Египте — третьем крупнейшем импортере.

«Одним из структурных рыночных факторов, который может уменьшить спрос в долгосрочной перспективе, является рост производства на ключевых рынках, таких как Китай», — цитирует информагентство аналитика Commonwealth Bank Денниса Вознесенски. 

Согласно оценкам Минсельхоза США, производство пшеницы в Китае в первом полугодии вырастет на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объемы импорта в этот период могут сократиться на 37%, до 8 млн тонн, отмечает аграрное ведомство со ссылкой на статданные Национального информационного центра Китая по зерновым и маслам.

Вознесенски напоминает, что нестабильная геополитическая обстановка, учитывая текущие торговые разногласия и вероятные торговые войны, заставляет импортеров наращивать внутреннее производство, чтобы снизить зависимость от возможных перебоев в глобальных цепочках поставок.

Импорт сократится, хотя Минсельхоз США и ожидает падения мировых запасов пшеницы к концу июня до самого низкого уровня за девять лет.

Между тем затраты на импорт пшеницы выросли или остались на прежних уровнях несмотря на то, что мировые цены достигли четырехлетнего минимума в 2024 году. Валюты многих развивающихся рынков ослабли по отношению к доллару. Юань просел из-за торговых споров с Соединенными Штатами, курс индонезийской рупии и египетского фунта близки к историческим минимумам. Напомним, мировые цены на пшеницу формируются в долларах или евро.

Замедление экономики также будет способствовать падению потребления пшеницы среди основных покупателей. В текущем году ожидается замедление роста в КНР, стагнация в Индонезии, рост ВВП Египта в 2023–2024 году был менее значительным, чем в предыдущем.

Рынок Азии сокращается

Недавно Китай отложил импорт до 600 тыс. тонн пшеницы. И трейдеры ожидают сокращения закупок.

В течение ближайших шести месяцев спрос на пшеницу со стороны Китая может продемонстрировать снижение, предполагает Дэрин Фридрихс из шанхайской Sitonia Consulting. «Посевы 2024 года (в Китае) имели почти идеальную погоду, производство побило рекорды, а качество было очень высоким. В импорте нет особой необходимости», — подчеркивает эксперт.

Китайские импортеры законтрактовали около 1 млн тонн на поставку в марте, что «меньше, чем в последние годы, когда продажи за то же время были вдвое или втрое больше», цитирует информагентство аналитика Australian Crop Forecasters Рода Бейкера.

Другие покупатели в Азии также сокращают закупки. Так, Индонезия восстанавливает производство риса в текущем году после прошлогоднего спада из-за Эль-Ниньо. Правительство страны прогнозирует, что производство увеличится до 32,8 млн тонн против 30,62 млн тонн в 2024 году. Таким образом, переработчики вернутся к использованию местной рисовой муки вместо импортной пшеницы. Курс рупии к доллару также сдерживает закупки пшеницы. 

Египет и Ирак

По всей видимости, сократит закупки пшеницы и Египет. Новое агентство Mostakbal Misr в конце декабря приобрело 1,267 млн тонн. Этого хватит до июня, заявили тогда его представители.

Его предшественник GASC обычно закупал 4–5 млн тонн пшеницы в год. В 2024 году республика импортировала 14,7 млн тонн пшеницы через госзакупки и сделки с частными компаниями.

Сейчас Египет переживает серьезные экономические трудности, ему необходимо финансирование от арабских доноров для приобретения пшеницы на внешних рынках, отмечает один из германских трейдеров.

Между тем в октябре власти Ирака сообщили о приостановке импорта пшеницы для своей программы субсидирования продовольствия, поскольку обильный урожай превысил собственные потребности на 1,5 млн тонн.